我国预制菜行业市场规模稳步增长。由于预制菜具有方便、快捷、品类多样等特点，消费者对其认知度近几年不断提升，我国预制菜市场规模近几年保持双位数增长。根据艾媒咨询数据显示，2022年我国预制菜市场规模为4196亿元，同比增长21.3%。2019-2022年，我国预制菜的市场规模从2445亿元增加至4196亿元，年均复合增速为19.7%。目前，餐饮端和零售端对预制菜的需求均有所增加，叠加国家政策支持，我国预制菜市场规模有望进一步增长。艾媒咨询预计，未来几年我国预制菜市场将延续增长态势，市场规模有望突破万亿元。

　　米面、蔬菜类预制菜占比最大。细分品类来看，我国预制菜市场主要分为肉禽预制菜、水产预制菜与米面、蔬菜类预制菜。2022年，米面、蔬菜类预制菜市场规模为1925亿元，占预制菜市场份额约46%，占比最大；肉禽预制菜与水产预制菜在预制菜市场的占比分别为29%与25%。

　　我国预制菜行业玩家众多。从预制菜属性来看，行业进入门槛相对较低。在预制菜认知度不断提升的背景下，我国预制菜企业数量逐年呈增长态势。企查查数据显示，截至2022年12月29日，我国现存预制菜相关企业数量达到7.59万家，玩家众多。2019-2020年，我国预制菜新增企业呈现井喷式增长，每年新增数量超过1万家。2021-2022年，受疫情、冷链技术等因素影响，我国预制菜新增企业注册量有所放缓。

　　我国预制菜参与者覆盖的行业面广。从目前我国预制菜所涉及的行业来看，除了专门研制预制菜的公司之外，农业、速冻食品、餐饮、生鲜电商等行业中的公司亦对预制菜业务有所涉及，预制菜参与者所覆盖的行业面较广。

　　我国预制菜行业竞争格局相对分散。我国预制菜市场的企业数量近几年虽呈增长态势，但全国范围内的预制菜生产商以小企业及个体工商户居多，处于初期阶段，业内规模企业数量相对较少。与此同时，预制菜参与者覆盖行业广加剧了行业竞争。

　　在品牌影响力、制度规范等因素影响下，我国预制菜市场份额有望向龙头企业靠拢。

　　（1）品牌影响力强可以提高消费者对产品的认知度。预制菜多数企业规模偏小，覆盖的区域与客户范围较小，使得其产品的推广力度亦相对有限。而龙头企业在发展过程中更加注重品牌建设，通过投放广告、举办推广活动、聘请代言人等方式提升自身的品牌知名度。品牌影响力的提高，可以有效地增加消费者对品牌的认知度，进而提高知名品牌企业的市场份额。

　　（2）预制菜国标报送稿已出炉，有望加速行业出清。据《中国新闻周刊》1月22日消息，预制菜国标报送稿已经出炉，最快半年内便会有结果。国标报送稿最大的亮点为禁止添加防腐剂，并且必须冷链运输。此外，预制菜国标可能会重新定义预制菜，对预制菜的界定更为明确，缩小现有预制菜的范围。如果后续国标正式发布，将有利于规范行业健康发展，一些经营能力较差的小企业将被市场清洗淘汰，行业有望加速出清，市场份额有望向头部企业靠拢。

　　（3）拥有冷链技术优势的预制菜企业，市占率有望提高。从目前预制菜的经营企业来看，由于部分预制菜产品依赖冷链运输，物流成本及产品新鲜度的要求限制了单个企业的产品配送半径，我国预制菜企业呈现出地域性的特点。近几年，随着各类团购、生鲜电商市场快速崛起，我国冷链物流行业进入发展快车道。根据中物联冷链委数据显示，2014-2022年我国冷链物流市场规模从1500亿元增加至6371亿元，年均复合增速为19.8%。随着冷链技术的发展，一些拥有冷链技术优势的预制菜企业配送范围将有所扩大，业务经营区域有望扩张，进而推动行业市场集中度提升。

　　（4）食品安全质量将使部分小加工企业被市场淘汰。目前全国范围内的预制菜生产商以小企业及个体工商户居多，并且部分依然停留在作坊式的生产加工模式，只供应少量客户，产品结构相对单一，且标准化程度较低，食品安全及品质难以保证。目前我国对食品安全质量监管要求愈发严格。在此背景下，行业集中度有望向食品质量有保障的优质企业靠拢。

　　我国预制菜需求结构以餐饮为主，零售为辅。我国预制菜的消费渠道主要包括餐饮端与零售端。根据2023年中国预制菜产业白皮书，预制菜在餐饮端的消费占比最大，约为64%，零售端消费占比约为36%。

　　我国预制菜市场渗透率较低。据新快报，根据《中国烹饪协会五年(2021-2025)工作规划》，目前我国预制菜渗透率仅为10%-15%，而美国、日本预制菜渗透率已经达到了60%以上。

　　目前，我国餐饮端与零售端对预制菜的需求均有所增加，叠加政策支持，我国预制菜市场渗透率有望提高，进而进一步扩大市场规模、提振预制菜需求。

　　政策出台，扶持与规范行业发展。2022年广东省出台《加快推进广东预制菜产业高质量发展十条措施》，该措施是国内首个省级预制菜产业政策。此后，山东、四川、上海等地相继推出推动预制菜高质量发展的措施，扶持与规范行业发展，激发企业经营积极性。2023年，中央一号文件《关于做好2023年全面推进乡村振兴重点工作的意见》提出培育乡村新产业新业态，其中要求“提升净菜、中央厨房等产业标准化和规范化水平，培育发展预制菜产业”，这是预制菜首次被写入中央一号文件。除相关政策之外，部分省份还推出了预制菜产业联盟、预制菜研究院等促进行业健康可持续发展。近期，预制菜国标报送稿已出炉。如果后续国标正式发布，市场有望加速出清，有利于规范行业健康发展。

　　从规模来看，疫后餐饮行业收入回暖。疫情发生前，我国餐饮收入规模稳步增长，从2012年的2.33亿元增加至2019年的4.67亿元，年均复合增速为10.46%。2020年受疫情影响，餐饮行业受到冲击。2023年在疫情管控放开之后，餐饮消费场景全面恢复，餐饮行业收入回暖。2023年，我国餐饮行业收入为5.29亿元，同比增长20.37%。与2019年相比，增长13.20%。

　　从弹性来看，餐饮复苏弹性更大。在疫情管控全面放开、促消费政策持续发力等因素催化下，2023年以来我国消费整体呈现弱复苏态势。2023年我国社会消费品零售总额47.15万亿元，同比增长7.2%。分品类看，商品零售同比增长5.8%，餐饮收入同比增长20.4%，餐饮复苏弹性更大。

　　餐饮复苏回暖带动预制菜需求增加。从预制菜的渠道结构中可以看到，餐饮在预制菜渠道结构中的占比超过60%。今年春节，返乡等消费场景带动餐饮需求回暖，一定程度上提振了预制菜需求。随着我国消费稳步复苏，餐饮消费力有望逐步修复，进而带动预制菜需求增加。

　　降本增效是餐饮企业选择预制菜的重要原因之一。若剔除疫情影响因素，虽然我国餐饮行业收入规模稳步增长，但与此同时人力成本、房租成本等上涨也是餐饮企业面临的一个普遍问题。根据2023年中国预制菜产业白皮书，在我国传统餐厅成本中，原材料成本在传统餐饮企业占比最高，为38%；人力成本与租金成本的占比分别为22%与10%。而餐饮企业在使用预制菜之后，可以有效的减少对人工成本的消耗，提高出菜效率，降低餐饮企业平均成本，提高盈利水平。数据显示，餐饮企业在使用预制菜后，人工成本占比从22%下降至12%，而净利润占比则从20%增加至27%。

　　我国餐饮连锁化趋势显现。近几年，伴随着餐饮行业的发展，我国餐饮连锁化趋势逐步显现。2018-2022年，我国餐饮连锁化率从12.8%增加至19.0%。但与日本、美国等连锁化发展相对成熟的国家相比，我国餐饮连锁化率存在较大的差距，未来仍有较大的提升空间。

　　餐饮连锁化将带动预制菜需求提升。连锁餐饮店的一个主要特征在于每家连锁店的菜肴具有特色化、标准化与统一化的特点。而预制菜企业可以按照标准化的程序向各个连锁门店提供菜肴，一定程度上保证了各连锁门店菜肴口味的一致性。基于预制菜标准、统一等特点，我国餐饮连锁化的发展将带动预制菜需求提升。

　　我国外卖市场规模持续增长，推动预制菜市场发展。自2015年以来，我国外卖市场迅速发展。2016-2022年，我国外卖行业市场规模从1663亿元增加至9417亿元，年均复合增速为33.5%。随着我国城镇化进程不断加速与90后00后消费群体的崛起，预计我国外卖市场未来有望持续扩容。由于外卖具有时效性的特点，外卖规模增加意味着对餐饮企业的出菜速度有了更高的要求。而预制菜可以有效地节省餐饮企业出菜时间，提高外卖配送效率。因此，在外卖市场稳步发展的背景下，预计餐饮企业对预制菜的需求有望增加。

　　我国团餐市场营收仅次于正餐市场，位居第二。根据《2022年度中国团餐发展报告》，从市场占比看，团餐业占餐饮业收入38%左右，在餐饮所有业态中仅次于正餐市场，位居第二。目前，团餐的消费群体主要面向企业食堂、学校食堂、机关食堂等。其中，企业食堂在团餐的占比最高，为36.8%；学校食堂占比位居第二，为35.1%。

　　团餐兴起，提振我国预制菜需求。近几年，我国团餐市场规模整体呈现增长态势。2015-2022年，我国团餐市场规模从0.76万亿元增加至1.78万亿元，年均复合增速为12.9%。由于团餐具有采购计划性强、时效性高等特点，预制菜可以一定程度上满足团餐企业的需求。根据2023年中国餐饮产业生态白皮书，我国团餐的市场竞争格局较为分散，团餐百强的市占率仅为6.7%，而北美团餐行业的CR4已达到92%。随着团餐市场的稳步发展，有望带动我国预制菜需求增加。

　　消费者对预制菜的认知度提高，推动预制菜需求。近几年随着预制菜的兴起，消费者对其认知度有所增加，预制菜渐渐成为消费者在购物时的选择。今年春节，预制菜延续景气。京东年货节期间，预制菜成交额同比增长47%。叮咚买菜同比去年，年夜饭相关菜品销量增长500%。在城镇化水平提高、人口结构变化等因素催化下，我国零售端预制菜需求有进一步的增长空间。

　　我国预制菜口碑声誉边际改善。由于我国预制菜准入门槛相对较低，市场中预制菜企业生产水平参差不齐，因此出现了消费者对预制菜食品安全、新鲜度等情况质疑的声音。对此，国家出台相关措施规范行业发展。根据人民众云数据显示，2023年1月至2月，我国预制菜的口碑声誉出现边际改善。其中，预制菜评价为正面的占比上升近7个百分点，负面评价的占比下降超6个百分点。

　　居民人均可支配收入增加为预制菜价格提升打开空间。根据艾瑞咨询数据显示，我国预制菜单次消费在21-30元的消费占比为40.7%，占比最大；在20元以下与31-40元的消费占比分别为19.5%与25.6%。而近几年，我国居民人均可支配收入稳中有升。2016-2023年，我国居民人均可支配收入从23821元增加至39218元，年均复合增速为7.4%。居民人均可支配收入提高，一方面可以带动预制菜消费量的增加，另一方面可以增加居民对预制菜的价格接受程度。随着行业逐步规范，消费者对预制菜认可度有望改善，亦更愿意为高质量的预制菜买单，进而提升预制菜产品结构升级。

　　我国预制菜的消费群体市场主要集中在二线城市及以上。根据艾媒咨询数据显示，我国预制菜的消费群体市场主要集中在二线年我国预制菜消费者在一线%。

　　城镇化水平提高，预制菜需求有望持续扩容。随着经济发展，近几年我国城镇居民数量稳步增长，城镇化水平稳中有升。根据国家统计局数据，2000年-2023年，我国城镇化率从36.22%增加至66.16%。由于一二线城市的消费者工作节奏相对较快，方便、快捷的预制菜在该区域内更受消费者欢迎。在我国城镇化水平不断提高的背景下，预计一二线城市的消费者将进一步增加，我国预制菜需求有望持续扩容。

　　我国女性劳动参与率提高等现象逐步显现。根据世界银行数据显示，我国近几年女性进入劳动力市场参与工作的现象愈发普遍，女性劳动力占劳动力总数的比重从2010年的44.34%增加至2022年的45.17%。与此同时，受晚婚、在一线城市打工人数增加等因素影响，我国“一人户”家庭数占比整体呈增长态势。根据贝壳《新独居时代报告》，预计到2030年我国独居率或将超过30%。

　　预制菜的发展可以较好地满足我国人口结构变化。从我国预制菜消费者画像来看，我国预制菜消费者以女性为主，占比约64%，男性消费者占比约36%。而女性劳动参与率上升、“一人户”家庭数占比提高等现象意味着消费者对菜肴的便捷、快速等要求有所提高。因此预制菜的发展可以一定程度上满足我国人口结构变化，进而带动市场对预制菜需求的增加。

　　目前涉足预制菜的上市公司较多。A股涉足预制菜的上市公司主要有以下几类：专注预制菜领域的企业，以味知香和盖世食品等为代表；上游农牧水产企业向下游预制菜延伸，以圣农发展、国联水产等为代表的；冷冻食品企业拓宽预制菜产品线，以安井食品、千味央厨等为代表的；餐饮企业拓展预制菜，以同庆楼、广州酒家等为代表。

　　味知香是行业内领先的预制菜生产企业之一。味知香成立于2008年，于2021年在上交所上市，目前是行业内领先的预制菜生产企业之一。从品牌矩阵来看，公司建立了以“味知香”和“馔玉”两大品牌为核心的产品体系。公司通过数年的研发积累，形成了种类丰富、形态多样的产品结构，除了肉禽类、水产类等主打产品外，还推出了蔬菜类、 礼盒类产品，涵盖数百种菜品，可以较好地满足消费者多元化需求。2023年前三季度，公司实现营业收入6.19亿元，同比增长1.92%；实现归母净利润1.07亿元，同比下降肉禽类产品是公司核心产品。分品类看，公司产品主要分为肉禽类、水产类、其他类。公司的肉禽类业务包括牛肉类、家禽类、猪肉类和羊肉类，是公司的核心品类，其中牛肉类业务占比最大。具体数据看，2018-2022年，公司肉禽类营收从3.04亿元增加至5.27亿元，营收占比从65.15%增加至66.07%。2023H1，公司肉禽类业务实现营收2.74亿元，营收占比为65.77%。此外，水产类是公司的第二大业务，2023年上半年实现营业收入1.16亿元，营收占比为27.89%。

　　公司建立了较为完善的营销网络。分渠道看，公司的销售渠道分为线下和线上销售，线下销售主要以经销为主。公司对经销渠道客户根据销售对象及终端客户不同分为零售渠道和批发渠道。零售渠道客户面向个人消费者，主要从公司采购“味知香”品牌产品后销售给个人消费者，此类客户分为经销店和加盟店；批发渠道客户一般从事冷冻食品批发业务，此类客户主要从公司采购 “馔玉”品牌产品后销售给酒店、餐厅、食堂等客户。线上销售主要是公司产品以自营旗舰店的形式在天猫、京东等平台销售，客户通过电商平台采购“味知香”品牌产品。截止2023年上半年，公司已拥有1773家加盟店、经销店716家、商超客户51家、批发客户496家，建立了较为完善的营销网络。

　　公司拥有较为完善的物流配送体系。公司目前建立了较为完善的冷链物流配送体系，从客户下单到产品出库、装车运输、配送签收耗时较短，既降低客户等待时间也更大程度

　　地保障了产品的新鲜程度。由于行业内多数企业生产规模较小，物流配送体系没有及时跟进，仅服务于周边少数客户。而高效、及时的物流体系能够帮助公司进一步扩大产品销售区域，更好地服务经销商客户，在行业中形成了绝对的竞争优势。

　　安井食品是国内速冻食品龙头。公司成立于2001年，于2017年2月在上交所上市，总部位于福建省厦门市，主要从事速冻火锅料制品、速冻面米制品和速冻菜肴制品等速冻食品的研发、生产和销售。2019年，公司推出锁鲜装系列，开始进军高端小包装火锅料；2020年厦门安井冻品先生供应链有限公司成立；2021年公司成功并购新宏业，收购功夫食品布局海外市场；2022年公司成立安井小厨事业部，并投资新柳伍有限公司。经过二十多年的发展，公司目前拥有较为丰富的产品矩阵，形成了以华东地区为中心并辐射全国的营销网络，已成为国内具有影响力和知名度的速冻食品企业之一。2023年前三季度，公司实现营业收入102.71亿元，同比增长25.93%；实现归母净利润11.22亿元，同比增长62.69%。

　　公司实行“三路并进”的产品经营策略，产品矩阵日渐丰富。公司实行“三路并进”的经营战略，产品主要包括速冻火锅料制品、速冻面米制品和速冻菜肴制品三大品类，涵盖“安井”、“冻品先生”、“安井小厨”等品牌，已形成了较为丰富的产品矩阵。其中，公司的速冻火锅料制品主要包括鱼豆腐、Q鱼板、仿蟹柳、撒尿肉丸、亲亲肠、霞迷饺等；速冻面米制品主要包括手抓饼、烧卖、奶香馒头等；速冻菜肴制品主要包括小龙虾（龙虾尾、调味小龙虾、龙虾仁等）、蛋饺、虾滑、千夜豆腐、酥肉、酸菜鱼、藕盒等。

　　公司持续发力预制菜业务，菜肴制品业务实现快速增长。安井食品成立初期，业务布局主要集中在速冻火锅料制品与速冻面米制品。公司在夯实传统业务的基础上，持续加大市场开发力度，丰富产品线。近几年，公司重点发展预制菜板块，按照“自产+并购+贴牌”的策略深化预制菜业务布局。其中，“自产”即安井小厨，公司2022年设立了“安井小厨”预制菜事业部，按照“B 端为主，BC 兼顾”的模式对产品自研自产。“并购”即公司并购了新柳伍和新宏业。新柳伍和新宏业主营小龙虾和冷冻鱼糜，公司成功并购增加了公司对上游原材料的把控能力。“贴牌”即冻品先生，冻品先生在运营中按照“C端为主、BC兼顾”的模式，主要进行川湘菜类菜肴食品的生产。在此背景下，公司菜肴制品实现快速增长。2018-2022年，公司菜肴制品的营业收入从3.95亿元增加至30.24亿元，营收占比从9.28%增加至24.83%。2023年前三季度，公司菜肴制品的营收为31.09亿元，营收占比达到30.27%，已反超速冻鱼糜制品与速冻面米制品成为公司第一大创收品类。

　　公司已形成以华东为中心，辐射全国的营销网络。分渠道看，公司渠道模式主要包括经销商、商超、特通、电商。其中，商超客户主要包括大润发、永辉、沃尔玛、苏果等连锁大卖场，并与呷哺呷哺、海底捞、彤德莱、永和大王、杨国福麻辣烫等餐饮客户及良品铺子、瑞松食品、东江清水食品等休闲食品客户建立了合作关系。在发展线下业务的同时，公司积极拓展线上业务，通过“旗舰店+自营”模式与天猫、京东、拼多多、每日优鲜、叮咚买菜等平台密切合作，并通过抖音、小红书等打造新媒体营销矩阵，推动品牌年轻化发展。分区域看，公司凭借总部位于福建省的地理优势，聚焦华东市场，已形成以华东地区为中心、辐射全国的营销网络。2023年前三季度，公司在华东/华北/华中/东北等地的营业收入分别为44.15亿元/15.96亿元/12.70亿元/9.01亿元，营收占比分别为42.98%/15.54%/12.36%/8.77%。

　　千味央厨是深耕餐饮渠道的速冻面米制品龙头。公司成立于2012年，于2021年在深交所上市。公司是国内较早为餐饮客户提供食材半成品的研发、生产和销售企业之一，秉承“只为餐饮、厨师之选”的战略定位，致力于为餐饮企业提供定制化和标准化的速冻面米制品。2023年前三季度，公司实现营业收入13.28亿元，同比增长28.88%；实现归母净利润0.94亿元，同比增长35.29%。

　　公司产品以油炸类为主，菜肴类占比稳中有升。公司产品主要包括油炸类、烘焙类、蒸煮类、菜肴类及其他，具体产品包括油条、芝麻球、蛋挞皮、地瓜丸以及卡通包等。从收入构成看，油炸类产品是公司的核心品类，2023年上半年占比约45.94%。在发展核心品类的同时，公司逐步切入预制菜赛道，目前渠道共分为两大部分。一部分为经销商渠道，专门为乡村宴席等场景打造的预制菜肴类；另一部分为围绕核心大客户需求做定制化和个性化开发。近几年公司的菜肴类营收占比稳中提升，从2018年的1.42%增加至2023H1的13.18%。

　　公司研发新品能力强，打造核心竞争力。一方面，公司不断推出餐饮渠道适销产品，提升餐饮渠道品类叠加效应。通过研发生产，公司已拥有包括油条、芝麻球在内的上百种单品。另一方面，公司依托现有产品进行场景化深入研究，研发出适应不同消费场景的系列产品，打造自身的核心竞争力。以油条为例，公司从2012年开始进行油条细分场景下的市场研究，细分出火锅、快餐、自助餐、宴席、早餐、外卖等不同消费场景，并针对性推出茴香小油条、麻辣烫小油条、火锅涮煮油条、外卖专用油条等多款创新性产品。

　　公司产品销售以经销为主，在餐饮端具有先发优势。分渠道看，公司产品销售以经销为主。2023年上半年公司经销渠道占比为55.2%，直营渠道占比为44.8%。公司通过在速冻面米制品B端领域多年的深耕，开拓了诸多国内外知名餐饮连锁企业如百胜中国、华莱士、真功夫、九毛九、海底捞等客户，为客户提供菜单设计、产品开发、产品销售、技术支持、干线物流运输以及后续服务咨询等在内的整体解决方案，与客户建立了长期合作的同盟关系，打造了较高的知名度和企业信誉。知名餐饮连锁企业一旦与供应商达成合作，除非有重大食品安全问题，否则不会轻易更换供货商。公司深耕餐饮渠道多年，建立了一定规模的优质客户资源，具有先发优势。返回搜狐，查看更多